仕組預金ってどんなもの？意外とリスクが高い仕組預金の落とし穴！

今回は、ここ数年でネット銀行を中心に販売されている新しい商品、仕組預金について紹介したいと思います。

仕組預金の特徴を正しく理解して、マネー知識の向上にお役立てください！

・仕組預金ってどんなもの？
・仕組預金って預金なの？
・リスクって本当の所どうなの？

そんな疑問を、体験談を交えて解説します。

実際に自分自身が2年前に購入して、元本割れリスクを身をもって体験しておりますので、経験者のリアルな声もお届けできるかと思います。

仕組預金とは？

仕組預金の名前は聞いたことはあるでしょうか？

各種ネット銀行では、約10年ほど前から仕組預金という新しい金融商品を販売しています。

全国銀行協会のHPなどでは、下記の様に紹介されています。

仕組預金とは、オプション取引などのデリバティブ（金融派生商品）を組み込んだ預金商品の総称です。

そう感じる人が多いと思います。笑

ちょっと複雑な商品なんです。

デリバティブ取引とは、投入した原資産のリスクを減らしたり収益を向上させたりすることを目的とした取引です。将来売買することを予め決めて置く「先物取引」もデリバティブ取引の1つです。

こういった取引を上手に活用することで、銀行は普通より高い金利が期待できる仕組預金という商品を作り出したのです。

具体的な商品の特徴を説明すると、

銀行の都合に合わせて、預入期間（最長15年）が変動したり、満期日の払戻の通貨を（ルールを定めて）円以外の外貨にできたりします。

こうした、

銀行の都合に合わせるのと引き換えに、高めの金利が設定されている

のが仕組預金の特徴です。

　

ちょっと複雑な仕組みが組み込まれた商品なので、預金という名前が付いていますが、リスクがあるものだと心得ておきましょう！

また、一部の商品は預金保険制度の対象外のものもあるため、万が一銀行が倒産した場合に保証されない場合もあります。

よくある仕組預金の2パターン

雰囲気をつかんでいただいた所で、よくある2種類の仕組預金について紹介したいと思います。

それぞれの特徴とリスク、参考商品を確認してみましょう！

１.預入期間が決まっていない仕組預金

最悪の場合15年引き出せないリスクは結構痛いです。

定期預金と並べて表示されがちですが、定期預金とは異なり中途解約は原則不可で、中途解約出来ても元本割れします。同じ気持ちでしてはいけません。

　

15年間余裕資金として置いて置ける資金であれば、時間を味方につけて、インデックス投資の投資信託を購入する方がおすすめです。

２.為替レートで償還時の通貨が決まる仕組預金

続いて2つ目に王道の商品が、為替レートで償還時の通貨が決まる仕組預金です。

後程、体験談で詳しくお伝えします！

金利が高いとは思いますが、中途解約できなかったり、外貨で換金されて元本割れするリスクがあったりする割に利回りは普通かな～と思います。

購入して元本割れを体験した私が言います！

ちょっとイマイチです！

銀行が少しでも確実に稼ぐための商品かなと思います。

商品に対する私の考え

満期が決まっていないタイプは、引き出せないリスクと中途解約した時の元本割れのダメージが大きい割に金利が低いです。

為替レートの仕組預金は、銀行が同時に外貨を相対取引やオプション取引を活用すれば、どちらに転んでも銀行が収益を上げられるよう工夫した商品で、をお客さんにリスクを背負わせている感じがしました。

仕組預金の体験談

リスクがあるのは分かったど、ちょっとイマイチどんな場合に損をするのか分からない人に向けて、実際に私が体験した具体例と共に、紹介したいと思います。

預入期間が決まっていない仕組預金の体験談

このタイプの商品は、満期日まで待てば元本が保証されるため、使い道のない余裕資金を持て余している人は金利が低い定期預金よりは良いかも！と思って申込む人が多い商品だと思います。

当時は、0.8%とか今より高い仕組預金の金利でした。（※期間は１年～最長10年もの）

なのでこの調子で低金利の時代が進むのなら、安全そうだしお得じゃん！と思って契約しました。（※住信SBIネット銀行の商品です。）

私が契約後、予想通り低金利が進みました。

その結果、

たった1年で償還されました！！

そうです。銀行にとっ旨みが無くなるとすぐに、満期を迎えるのです。

逆に金利上昇傾向にある場合は、銀行は安く資金調達できるメリットを生かしたいので、長期間償還されません。

そうなると、今度はもっと利回りが良い商品が世の中に出回りだすので、簡単に仕組預金以上の金利を貰えたはずが、中途解約できないので乗り換えることが出来ず、機会損失を被ります。

定期預金と似た商品として、ラインナップされがちですが、定期預金とは違って、中途解約のハードルはかなり高く、中途解約は原則不可で、中途解約すれば元本割れします。

10年間もの間まとまったお金が資金拘束されたら、安心できないですよね。

今は余裕資金でも、10年間もの長い期間であれば、必要になることも出るかもしれません。

中途半端に、微々たる利息の為に、リスクを取る必要はないと思われます。

続いて、もう一つの商品の体験談を紹介したいと思います。

為替レートで償還時の通貨が決まるタイプの体験談

為替レートで償還時の通貨が外貨になってしまうかもしれないという商品なので、いかにもリスクを感じますが、豪ドル選択なら6.5%など、とても高い金利が目を引きますね！

具体的なケース

＜具体例の前提条件＞
契約金額　100万円　
金利　　　年利1.6%
契約期間　1年　
判定通貨　豪ドル
（※金利と契約期間と判定通貨は、実際の新生銀行の仕組預金の商品内容を使用しています。）

契約時に1ドル＝100円の場合、

パターンA
満期日に1ドル＝120円（円安）
　👉　円で利息が付いて返ってくる
　
パターンB
満期日に1ドル＝100円（同じ）
　👉　円で利息が付いて返ってくる
　
パターンC
満期日に1ドル＝80円（円高）
　👉　（契約条件で決まったレート）
　　豪ドルで返ってくる（1ドル＝100円）

為替を予想して、円安か同じなら、円で高めの利息、円高の場合はドルで返ってくるという、くじ引きみたいな感じですね！

外貨で返ってきても、すぐに円に戻さなければ元本割れが確定する訳じゃないですが、損をしない円安になるまでどの位の期間がかかるかも分かりません。大きなリスクがあることには違いありません。

因みに、私はコロナ禍前の2019年5月に、この仕組預金（300万円）を契約した所、1年後の2020年5月コロナ禍で円高の中、満期日を迎え、豪ドルで戻ってきたため、

約20万円程の元本割れを経験しました(；ﾟДﾟ)

初めての豪ドル外貨預金を手にし、衝撃を覚えたコトを鮮明に覚えています。

20万円の含み損に若干焦りつつも、為替が回復するのを待つことにしました。

そして、1年後の2021年5月今現在、ありがたいことに豪ドルレートが急速に円安に動いてくれたため、先週ついに円に戻し、50万円の利益を得ることに成功しました。

まさに、ジェットコースター。

心臓に悪いですね。。。

今回私は、偶々含み損となったあと、その後大きく利益を得ることが出来ましたが、そのまま更に含み損を増やしてしまう場合もあります。

十分理解した上で契約をするか考えましょう。

さいごに

いかがでしたでしょうか。

仕組預金の特徴とリスクについて、伝わりましたでしょうか。

仕組預金はネット銀行を中心に近年急速に販売が広がっています。

美味しい商品に見えるように広告されている場合が多いので、

よく分からずに契約してしまって、後から「こんなはずじゃ」とならない様に気を付けてください。

仕組預金を見かけたら、この記事を思い出してくれれば嬉しいです。

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